Что ни говорите, но процесс эффективного управления предприятием в свободной конкурентной экономике все более и более основывается наряду с умелыми действиями руководящего персонала на применении передовых информационных технологий. Не являются исключением и белорусские предприятия: на большинстве крупных и средних (а часто и на мелких) предприятий внедряются системы комплексной автоматизации управления предприятием - это и системы автоматизации документооборота, и делопроизводства, и, что немаловажно именно в русле управления экономической подсистемой предприятия, - системы бухгалтерского учета и учета торговой деятельности. Однако, к сожалению, большинство из имеющихся программных продуктов, использующихся для ведения учета на белорусских предприятиях, прежде всего предназначены для фиксирования изменения ресурсов предприятия в результате совершения той или иной хозяйственной операции. Т. е. главное назначение данных программ - документальное оформление, систематизация и группировка изменений в средствах субъекта хозяйствования (что, впрочем, и подразумевает термин "бухгалтерский учет"). Гораздо меньше возможностей представляет данная группа ПО для осуществления комплексного анализа и, тем более, прогнозирования экономического положения предприятия. Да, конечно, все из программ имеют огромное количество встроенных отчетов, позволяющих оперативно получить информацию, например, о количестве и стоимости товаров на складах, стоимости основных средств, состоянию взаиморасчетов с контрагентами и т. п. Но... спросите хотя бы, каким образом банки решают вопрос о предоставлении кредитов предприятию (в нормальной рыночной экономике)? Главным фактором является не абсолютная величина средств и состояние расчетов предприятия, а данные анализа баланса предприятия, причем за некоторый промежуток времени (обычно более двух лет).

Именно по этой причине в настоящий момент в странах бывшего союза (не говоря уже о западных странах) все большую нишу в среде программ экономического назначения стали занимать продукты, предназначенные для автоматизации проведения анализа (прежде всего финансового) хозяйственной деятельности предприятия. В первую очередь они должны обеспечивать:

• составление и анализ выполнения финансового плана предприятия;
• анализ структуры бухгалтерского баланса;
• анализ рентабельности;
• анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
• анализ образования, движения и погашения дебиторской и кредиторской задолженности;
• отслеживание движения денежных средств, валютной и рублевой самоокупаемости;
• анализ структуры затрат.

Давайте же посмотрим, какие программные продукты, предназначенные для проведения финансового анализа, предлагаются сейчас на рынке. Но перед этим хотелось бы заметить, что в качестве основного источника информации использовался Internet (т. к. на сайтах разработчиков данного вида ПО можно получить довольно подробное описание и демо-версии программ), поэтому обзор включает описания не подобранных с определенной целью программных продуктов, а тех, сведения о которых удалось разыскать и поработать с демо-версиями.

К сожалению, белорусские производители программного обеспечения на сегодняшний день мало внимания уделяют данному направлению. В основном, текущие предложения - это составные части программ, предназначенных для ведения учета на предприятии (такой контур реализован, например, в "Галактике"). Хотелось бы только отдельно упомянуть о разработке ЗАО "АлтоЛан" "Бизнес-Анализ" (на сегодняшний момент она включена в систему автоматизации управления предприятием, но существует и "самостоятельный" вариант). Кроме стандартного набора функции финансового и экономического анализа, в системе присутствуют интересные особенности: это документоориентированное представление информации в сиcтеме (благодаря платформе Lotus Notes/Domino) и тесная интеграция с "1С:Предприятием".

Естественно, белорусский рынок ПО данного вида не ограничивается упомянутыми выше программами и существуют еще разработки, однако из-за ограниченности источников информации их не удалось включить в обзор. Но, надеюсь, наши производители ПО откликнутся на данную публикацию и смогут представить описания и, возможно, демо-версии своих программных продуктов, чтобы можно было подготовить аналогичный обзор-сравнение программ, разработанных белорусскими фирмами.

Вглаве показаны новые возможности анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности вусловияхприменения компьютерных аналитическихпрограмм; рассмотрены основные программные продукты, пред ставленные нароссийскомрынке, данахарактеристика иханалитическихвозможностей.
На современном этапе развития рыночной экономики полноценная и оперативно выполняемая аналитическая обработка учетной и иной экономической информации немыслима без применения средств вычислительной техники.
Автоматизация учета создала достаточно прочный фундамент для ее последующего развития в практике аналитических исследований, поскольку любой вид аналитической работы опирается на информационную базу, основу которой составляют прежде всего данные бухгалтерс-кого учета и бухгалтерской отчетности.
Внедрение в практику управления интерактивных технологий и переход к распределенной обработке данных сделали возможным качественный скачок в организации автоматизированных систем управления (АСУ), в том числе и систем экономического анализа. Современный этап развития средств и программ автоматизированной обработки информации связан с внедрением в практику управления хозяйствующими субъектами персональных компьютеров (ПК). Отличительными особенностями ПК по сравнению с вычислительными машинами, использовавшимися ранее, являются их малые размеры, повышенная надежность, простота изменения конфигурации и особенно развитые диалоговые функции. Это позволило организовать проведение учетной и аналитической работы на индивидуальном рабочем месте без помощи программиста. Открывшиеся новые возможности обработки информации, связанные с внедрением и использованием в процессе управления деятельностью хозяйствующих субъектов компьютерной техники, сти-мулировали разработку и создание новых программных средств, что су- щественно повысило интерес конечных пользователей, прежде всего ра-ботников бухгалтерии, к практическому применению ПК и соответствующих компьютерных программ.
Активное внедрение компьютерных технологий в практику бухгал-терской работы требовало разработки новых подходов и обоснований проектных решений по созданию соответствующих программных продуктов, создания целостной научно обоснованной концепции модели-рования бухгалтерского учета при проектировании соответствующего программного обеспечения, основанной на обобщении накопленного опыта построения программных систем с позиций современных инфор-мационных технологий.
Исследование развития программного обеспечения АСУ (ПО АСУ), в том числе программных продуктов по бухгалтерскому учету и эконо-мическому анализу хозяйственной деятельности предприятия, позволяет осуществить периодизацию развития средств и программ автоматизированной обработки экономической информации. Система периодизации отражает последовательное расширение функциональных возможностей отечественного ПО АСУ, средств коммуникации и других компонентов информационных технологий. Так, можно выделить восемь основных этапов развития средств механизации и автоматизации управления деятельностью хозяйствующих субъектов, а именно:
этап первоначальной механизации отдельных экономических вычислений и расчетов, связанный с внедрением первых счетных машин в практику учетно-аналитической работы (конец XIX в. - начало 20-х гг. XX в.);
этап внедрения клавишных и перфорационных вычислительных машин (КВМ и ПВМ) для ведения механизированного учета и простейших аналитических расчетов на промышленных предприятиях России (середина 20-х - довоенные и военные годы (середина 40-х гг.));
этап внедрения и использования разнообразных вычислительных установок (бухгалтерских, фактурных, номенклатурно-адресоваль- ных машин), в том числе машин с автоматическим вводом исходных данных или счетно-перфорационные машин, для механизации различных стадий учетного процесса, главным образом на крупных предприятиях (середина 40-х - конец 50-х гг.);
этап производства и внедрения в целях механизации учетно-ста- тистических и вычислительных работ универсальных и специали-зированных электронных счетных (цифровых) машин - этап начала автоматизации учетной работы на предприятиях страны,
перехода от механизации учетной работы к ее автоматизированной обработке (конец 50-х - середина 70-х гг.);
этап широкого внедрение и развития АСУ (середина 70-х - конец 80-х гг.);
этап внедрения в практику управления хозяйствующими субъектами персональных ЭВМ (ПЭВМ) - персональных компьютеров, начало этапа компьютеризации процесса управления, появления первых компьютерных программ по бухгалтерскому учету (конец 80-х - начало 90-х гг.);
этап интеграции ПК на основе локальных вычислительных сетей (ЛВС), активного внедрения компьютерных технологий в практику, прежде всего, бухгалтерской работы, отказ от распределенной обработки данных в пользу их централизованной обработки (се-редина - конец 90-х гг.);
этап появления и внедрения Интернета и Интернет-технологий, создания многопользовательской среды и на этой основе возврата к централизованным технологиям обработки данных (конец 90-х гг. по настоящее время).
Исследование вопросов развития методики экономического анализа и возможностей обработки экономической информации позволяет в качестве одной из основных характеристик современного этапа развития экономического анализа выделить все более широкое и активное внедрение и использование в практике аналитической работы средств и технологий ее автоматизации. Только теперь научно-технический прогресс позволяет разрабатывать программные продукты, обеспечивающие проведение экономического анализа в режиме реального времени с необходимой степенью детализации и комплексности.
Однако сложность решения проблем теоретического обоснования организации экономического анализа в компьютерной среде и разработки программного обеспечения автоматизированных систем экономического анализа (ПО АСЭА) предопределена не только широким спектром направлений хозяйственной деятельности предприятий различных отраслей экономики, их форм собственности, но также и многообразием видов и задач самой аналитической работы, необходимой для эффективного управления предприятием в сложных и динамичных условиях рыночной экономики. На сегодняшний день, в силу приоритетности анализа финансового состояния и доходности деятельности хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики по сравнению с другими направлениями экономического анализа, наибольшее развитие по- лучили программы, позволяющие оценить и проанализировать финансовое состояние хозяйствующего субъекта, а также достигнутые финансовые результаты хозяйственной деятельности. Эти два направления аналитических исследований составляют предметную область изучения финансового анализа.
Среди программных продуктов финансового анализа наибольшее развитие получили программы итогового и прогнозного финансового анализа. Так, в группе программ итогового финансового анализа наибольшее развитие и практическое применение получили программные продукты фирм «Инэк», «Интеллект-Сервис», компании «Про-Инвест ИТ», Долгопрудненского исследовательского центра (ДИЦ). К группе прогнозного финансового анализа можно отнести программные комплексы «Инэк-Аналитик» и «Инвестор» (фирма «Инэк»), программы Project Expert (компания «Про-Инвест ИТ»), а также программы инвестиционного проектирования фирмы «Альт-Инвест».
Несмотря на существующие функциональные особенности, программы «Инэк-Аналитик», «Инвестор», Project Expert, а также разработки фирмы «Альт-Инвест» позволяют осуществить разработку бизнес-планов и инвестиционных проектов, а также провести их оценку. С помощью этих программных продуктов возможны формирование прогнозной финансовой отчетности (бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств), а также расчет важнейших показателей экономической эффективности, таких как NPV и IRR, при различных уровнях рисков и схемах погашения кредитов.
Однако изначально основное внимание фирм - разработчиков ПО АСЭА было направлено на создание программ ретроспективного (ито-гового) анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта, проводимого на основе данных финансовой отчетности организации за несколько предшествующих отчетных периодов. Это объясняется прежде всего наличием достаточно хорошо разработанной как в зарубежной, так и в отечественной научной литературе методики расчета и анализа финансовых коэффициентов на основе данных финансовой отчетности, а также доступностью информационной базы проведения таких расчетов.
Вследствие этого именно данная группа компьютерных программ заняла на сегодняшний день главенствующее место на рынке ПО АСЭА. Среди них наибольшее развитие и распространение получили программы ретроспективного (итогового) анализа. К таким программным продуктам относятся программа Audit Expert компании «Про-Инвест ИТ», аналитические программы серии «Аналитик» - «Инэк-АФСП», «Инэк-
АДП», «Инэк-Аналитик»1 - фирмы «Инэк», программа «Финансовый анализ» Долгопрудненского исследовательского центра, программа «Экспресс-анализ финансового состояния предприятия» компании «Альт- Инвест», программа «Экспресс-анализ» Центра информационных технологий «Телеком-Сервис».
Анализ финансового состояния деятельности хозяйствующего субъекта, проводимый на основе названных программных продуктов, включает в себя исследование широкого круга вопросов - в частности, ликвидности и платежеспособности предприятия, уровня его финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности, движения денеж-ных средств и др. В ходе анализа для характеристики указанных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные, так и относительные показатели. Относительные показатели, или финансовые коэффициенты, рассчитываются в виде отношений абсолютных по-казателей финансового состояния или их линейных комбинаций. В качестве основного источника информации при расчете финансовых коэффициентов в аналитических компьютерных программах используются данные финансовой отчетности организации.
Так, разработчики программы Audit Expert определяют ее как ана-литическую систему для диагностики, оценки и мониторинга финансового состояния предприятия. Действительно, эта программа позволяет менеджменту предприятия как осуществлять внутренний финансовый анализ, так и взглянуть на себя извне - с позиции бюджета, контроли-рующих ведомств, кредиторов и акционеров. Базовой информацией для проведения анализа служат финансовые отчеты предприятия: бухгал-терский баланс и отчет о прибылях и убытках. Для проведения углубленного анализа Audit Expert позволяет использовать дополнительную информацию: сведения о распределении прибыли, имуществе и задолженности, другие данные бухгалтерской и управленческой отчетности, содержание и формат таблиц ввода которых пользователь может определить самостоятельно.
В основу действия системы Audit Expert положено приведение бух-галтерской отчетности за ряд периодов к единому сопоставимому виду, соответствующему требованиям международных стандартов финансовой отчетности. Такой подход делает результаты работы системы понятными во всем мире и позволяет оценить на основании полученных данных финансовое состояние предприятия.
В части, касающейся ретроспективного производственно-финансового анализа деятельности организации.
Audit Expert преобразует полученные данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках в аналитические таблицы.
Система позволяет провести переоценку статей активов и пассивов и перевести данные в более устойчивую валюту.
Реализация имеющейся в программе Audit Expert возможности корректировки показателей бухгалтерского баланса на основе индивидуально задаваемых коэффициентов переоценки представляет собой проведение переоценки согласно модели (методу) переоценки объектов бухгалтерского учета в текущую (рыночную) стоимость (Current Value Accounting - CVA или Current Cost Accounting - CCA). Однако в рамках рассматриваемой программы при применении общего индекса цен к пересчету активов и пассивов баланса с учетом изменения покупательной способности денежной единицы возможна корректировка показателей согласно модели (методу) оценки объектов бухгалтерского учета в денежных единицах одинаковой покупательной способности (General Purchasing Power - GPP или General Price Level - GPL). Диапазон задаваемых коэффициентов переоценки достаточно широк (от О до 1000), что дает возможность учесть практически любые инфляци-онные и дефляционные изменения стоимостных оценок показателей финансовой отчетности.
Кроме того, в программе Audit Expert возможно представление аналитических таблиц с учетом проведенной переоценки в долларах США, что выполняется программой автоматически на основе справочника курса валют.
Таким образом, программа Audit Expert позволяет проводить гибкую корректировку показателей бухгалтерской отчетности предприятия с дальнейшей аналитической обработкой информации в рамках ретроспективного и перспективного анализа. Следует отметить, что проведение пе-реоценки данных бухгалтерского баланса не является обязательным этапом обработки исходной информации в рамках рассматриваемой программы, что дает пользователю право выбора и принятия решения относительно целесообразности осуществления такой корректировки.
По данным аналитических таблиц осуществляется расчет стандарт-ных финансовых коэффициентов, проводится оценка рисков потери ликвидности, банкротства, оценивается стоимость чистых активов и структура баланса, проводится анализ безубыточности и факторный анализ рентабельности собственного капитала.
В общем виде логическую структуру аналитической обработки информации в программе Audit Expert можно представить в виде взаимо-связанных, последовательно реализуемых этапов (см. рис. 11.1).
Этапы аналитической обоаботки информации в программе Audit Expert
Выходные формы


Помимо решений стандартных задач, Audit Expert одновременно предоставляет возможность реализации собственных методик пользователя для решения широкого круга задач анализа, диагностики и мониторинга финансового состояния. Базируясь на данных аналитических таблиц, можно реализовать дополнительные методики оценки анализа финансовой деятельности предприятия. Пользователь может ввести расчетные формулы (шаблоны) интересующих его дополнительных аналитических показателей- Расчетные формулы составляются в непосредственном диалоге с системой и записываются, как и в Excel, в таблицах. Этот инструментарий позволяет при создании собственной методики использовать для анализа исходные данные любой структу-ры. При этом возможность импорта данных исходных и аналитических таблиц в редактируемый сценарий позволяет избавиться от рутинной работы ввода данных и использовать при конструировании собственных сценариев ввода и обработки финансовых данных ранее созданные.
Однако следует подчеркнуть, что реализация описанных функций Audit Expert предполагает высокий уровень подготовки пользователя в области финансового анализа.
Система Audit Expert позволяет на основании бухгалтерской отчетности построить прогноз финансовых показателей, т. е. рассчитать прогнозные данные финансовой отчетности, а также значения финансовых ко-эффициентов на ближайшие периоды. Используя функцию прогноза, можно оценить время, в течение которого финансовые показатели достигнут критических значений, если существующая тенденция сохранится.
С помощью специального приложения к профессиональной версии системы Audit Expert - Audit Integrator - возможно проведение сравнительного анализа. При этом можно воспользоваться базой данных финансовой отчетности крупнейших российских компаний в различных отраслях, представляемой на сайте компании «Про-Инвест ИТ». Ком-пании, включенные в базу данных, отобраны на основании ежегодного рейтинга крупнейших компаний России «Эксперт-200», публикуемого журналом «Эксперт». Кроме того, включенный в систему Audit Expert специальный конвертор формата файла позволяет в целях сравнительного анализа воспользоваться содержащейся в открытом доступе на сайте ФКЦБ официальной бухгалтерской отчетностью большого числа организаций. Данные с указанного сайта объединяются с данными анализируемого предприятия, что дает возможность составить рейтинг организации в соответствии с выбранными пользователем критериями.
На основе данных, представленных в таблицах Audit Expert, можно автоматически получить как стандартные встроенные графики или диаграммы, так и подготовить дополнительные, отражающие состояние и динамику аналитических показателей.
По результатам проведенного анализа система позволяет автоматически получить ряд экспертных заключений о финансовом состоянии. Система Audit Expert снабжена генератором отчетов, позволяющим подготовить необходимые отчеты произвольной структуры, а также включить в них таблицы, графики, текстовую информацию и иллюстрации. Данные аналитического баланса, полученного в Audit Expert, могут экспортироваться в программу Project Expert и использоваться для описания исходного финансового состояния предприятия.
В настоящее время к наиболее широко представленным на рынке аналитическим программам относятся также программы серии «Аналитик» фирмы «Инэк». Они различаются спектром решаемых задач. Так, исходная программа «Инэк-АФСП» содержит минимальный набор расчетов. Вместе с тем программа «Инэк-АФСП» дает возможность рассчи- тать широкий круг аналитических показателей, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, оборачиваемость, рентабельность. Программа предназначена для анализа финансового состояния, мони-торинга и сравнения предприятий и организаций различных видов деятельности. Является неоднократным победителем международных конкурсов программного обеспечения в области финансов и бизнеса.
Каждая последующая программа серии «Аналитик» наряду с новыми функциями включает в себя возможности предыдущей. Так, программа «Инэк-АДП»1, помимо анализа финансового состояния, позволяет сделать расчет д ополнительных показателей и провести, например, анализ структуры финансовых результатов, структуры выручки от продажи продукции, факторный анализ финансовых результатов, дать характеристику движению материальных запасов и готовой продукции, определить уровень безубыточности предприятия, измерить объем продаж на один рубль затрат. Следует подчеркнуть, что пользователь при этом не имеет возможности внести изменения в алгоритмы расчета тех или иных аналитических показателей или методики проведения того или иного анализа. Так, например, в факторном анализе прибыли в рассматриваемой программе выделены только два фактора - эффективность использования ресурсов и изменение цен на продукцию и ресур- сы2. Представляется, что такой подход как по количеству выделенных факторов, так и по их качественным характеристикам, допускающим, например, объединение в одном факторе цены двух разнонаправленных по действию на результативный показатель факторов, не дает должной глубины анализа.
Программный комплекс «Инэк-Аналитик», включая полностью возможности программ «Инэк-АФСП» и «Инэк-АДП», дополнительно позволяет выполнить комплекс работ по планированию деятельности предприятия. На сегодняшний день существуют два основных варианта программного комплекса «Инэк-Аналитик»: собственно «Инэк-Аналитик», предназначенный для анализа и планирования деятельности предприятий и организаций, основным видом деятельности которых является производство продукции или оказание услуг, и «Инэк-Анали- тик (Т)», предназначенный для анализа и планирования деятельности организаций, основным видом деятельности которых является оптовая и розничная торговля.
В целом использование программного комплекса «Инэк-Аналитик» дает возможность решить многие задачи анализа финансово-экономи-
1АДП - анализ деятельности предприятия.
Формулировки названия факторов даны в версии программы «Инэк-АДП».
Так, программа Sales Expert предназначена для управления сбытовой деятельностью компании. В ее базе данных хранится вся необходимая информация о клиентах и проведенной с ними работе на всех этапах сделок - от первых переговоров до оплаты и поставки товара. С помощью этой программы возможно оперативное получение точных данных об объемах продаж, представленных в любом необходимом разрезе (по отделам, менеджерам, группам товаров, регионам, отраслям и другим аспектам). Программа позволяет определять результативность маркетинговых акций и проводить анализ причин отказа от покупки, осуществлять на этой основе контроль работы менеджеров по продажам и корректировку маркетинговой деятельности организации.
На основе использования программы Marketing Expert проводятся оценка положения компании на рынке, сравнительный анализ ее сбы-товой деятельности, формируется оптимальная структура сбыта продукции. Система позволяет определить доходность и прибыльность различных сегментов рынка и товаров, долю рынка компании, темпы роста доли рынка. Применение общепринятых аналитических методик (GAP- анализ, сегментный анализ, SWOT-анализ, Portfolio-анализ) оказывает помощь в разработке оптимальной стратегии и тактики работы компании на рынке, в оценке рисков и расчете основных плановых финансовых результатов. Разработанный с применением Marketing Expert план маркетинга может быть использован для прогнозирования объемов сбыта в программе Project Expert.
Программа Forecast Expert является инструментом прогнозирования экономических показателей и анализа тенденций рынка. С ее помощью возможно составление прогноза относительно будущего объема продаж и доходов компании, уровня спроса на услуги или изделия, курсов валют, акций или фьючерсов, остатков денежных средств на счетах.
В целом же абсолютное большинство программ по анализу финан-сового состояния предприятия, как уже отмечалось, представляет собой программы ретроспективного анализа данных финансовой отчетности. Совершенствование таких программ на протяжении многих лет проводилось главным образом путем количественного наращивания возможностей расчета как можно более широкого круга финансовых коэффициентов. При этом практически не затрагивалась качественная сторона вопроса. В итоге были созданы программы, позволяющие рассчитывать более сотни финансовых коэффициентов.
Однако такие программные продукты представляются слабо адапти-рованными к требованиям управления хозяйствующим субъектом. При их использовании создается ситуация, при которой становятся крайне затруднительны формулирование выводов по результатам проведения анализа, выделение проблемных вопросов и областей в хозяйственной деятельности субъекта. Подобное положение усугубляется при недостаточно высоком уровне квалификации пользователей таких программных продуктов. Не случайно некоторые фирмы - разработчики программ по анализу финансового состояния предприятия ввели в свои программные продукты дополнительные функции, позволяющие в автоматическом режиме формулировать выводы по результатам проведенных расчетов финансовых коэффициентов (фирма «Интеллект-Сервис», Центр информационных технологий «Телеком-Сервис»), а также создавать достаточно объемные аналитические заключения (фирма «Инэк»). Подобное расши-рение функциональных возможностей программных продуктов, способствующее более широкому применению компьютерных технологий в практике аналитической работы, можно рассматривать как положительный опыт дальнейшего их совершенствования.
Определенную проблему в практическом применении аналитических компьютерных программ представляет используемая в них терми-нология. Исходя из этого направлением совершенствования программ по анализу финансового состояния предприятия можно назвать работу программистов, связанную с систематизацией терминологии и алгоритмов расчета финансовых показателей. Именно по этому пути совершен-ствования программных продуктов шло в последнее время большинство фирм - разработчиков программ по анализу финансового состояния.
В результате можно констатировать, что на сегодняшний день абсолютное большинство разработанных ведущими фирмами программных продуктов по анализу финансового состояния предприятия используют более корректные терминологию и алгоритмы расчета финансовых коэффициентов.
Вместе с тем, несмотря на достаточно глубокую проработку вопросов методологии и методики анализа финансового состояния предпри-ятия в условиях рыночной экономики, существует потребность в дальнейшем совершенствовании уже известных методик анализа. Как показывает опыт, большинство зарубежных и российских публикаций последних лет были в основном посвящены анализу отдельных финансовых коэффициентов. Таким образом, сложилось представление о ме-тодологии финансового анализа как о совокупности некоторого набора финансовых коэффициентов, подчас не связанных друг с другом. Такое видение финансового анализа нашло отражение в постановке задач при разработке соответствующих аналитических программ, что в результате сказывалось на снижении действенности самого анализа как инструмента обоснования управленческих решений.
Дальнейшее совершенствование существующих и создание новых аналитических программных продуктов по анализу финансового состояния деятельности связаны с развитием методики анализа финансовой отчетности, разработкой новых методических подходов к проведению финансового анализа на основе использования более широкой информационной базы, включающей в себя данные как бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, так и статистическую и другую внеучетную информацию. Фун-кциональные возможности практического применения наиболее распространенных в России аналитических программ представлены в табл. 11.1.
Таблица 11.1 і
Аналитические возможности наиболее распространенных современных программных продуктов в том числе проведение анализа я
s
с. Г- о
L> g о с 2 Ф О 0 д о X X Программный продует
428 Анализ использования ресурсной базы предприятия Финансовый анализ Л
I *
а>
CL х
3
о и
X
s -0-2 CL їй
?
о
ф о.
X 2 X
о
X ? -е-х ^ о
г
О?
Й. о
о
Г> X
S
X
о g I
съ *
X x >x
1 -e
s ваемосги средств и капитала s
13
О X
J3 С
а>
vo
t> а Ф
1 а. о
з
X $
X
§
(г X
X ф
X О
X чр І ё І о х
5 $ §
о й-
U о Й в"
Iі
v 0)
ф
CL О- п аї §
tp
1- а>
о.
ф
у
X ф
1
CL С 1 d
аЭ о о_
X
а>
о
ж
о о
5 с.
О X
5
1- Ф
CL ф
і ¦S
X
л:
S ф
о f X X
X
и
1
-8- X X
>х 0 г
to
Ь
г ей X
о і
II >х І І 5 Г? X
г S 0 о
X 1 s
з-О Q. X
a >2 1 § 1 0 со
0 ^ Iі 2 5
QJI ГИ, X
І § с х
Я О si X " p
о о (J X
=1 С 2 I О^ VO О С Ф X
-9- О Р с
С
Если в рамках использования того или иного программного продукта имеется возможность реализации конкретной функции, то в таблице это отмечено знаком «плюс» («+»), если такая возможность отсутствует, то в соответствующей позиции таблицы стоит знак «минус» («-»). Если же рассматриваемая функция представлена в значительно меньшей степени, чем в других программах, по сути дела является лишь обозначенной, а не действительно реализованной, то в соответствующей позиции таблицы проставлен знак «плюс-минус» («±»).
Как видно из табл. 11.1, основные возможности наиболее распрост-раненных аналитических программ связаны с проведением ретроспективного финансового анализа. К числу наименее разработанных аспектов построения таких программ следует отнести вопросы методики аналитической корректировки стоимостных показателей информационной базы анализа, расширение самой информационной базы за счет включения в нее данных счетов бухгалтерского учета, в том числе и ана-литических счетов, а также внеучетной информации.
В заключение выделим основные особенности современного эконо-мического анализа в компьютерной среде:
обеспечение системности экономического анализа, что обусловлено необходимостью четкой формализации аналитических задач при их решении в автоматизированном режиме. Формализация аналитических задач устраняет их дублирование, способствует более четкому определению объема и качественного состава ин-формационной базы экономического анализа;
повышение обоснованности управленческих решений, что связано с возможностью анализа воздействия достаточно широкого круга внутренних и внешних факторов, оказывающих существенное влияние на исследуемый объект;
повышение достоверности и надежности полученных результатов и выводов, поскольку проведение экономического анализа в ком-пьютерной среде делает возможной оперативную корректировку стоимостных показателей исходных форм финансовой отчетности и бухгалтерского учета, что приобретает особую важность и ак-туальность в условиях инфляционной экономики;
расширение возможностей реализации аналитических исследований в режиме реального времени, оперативного и ситуационного видов анализа;
проведение многовариантного прогнозного анализа, предусматри-вающего обработку и расчет многовариантных подходов и решений поставленной задачи с целью выбора оптимального управлен- ческого решения. Именно в компьютерной среде создаются реаль-ные условия для проведения многовариантного оперативного эко-номического анализа хозяйственной деятельности предприятия;
повышение действенности экономического анализа, что обуслов-лено как высокой степенью научной обоснованности управленческих решений, так и возможностью их своевременного принятия;
увеличение возможностей для проведения комплексных аналити-ческих исследований, связанных с обработкой больших массивов исходной аналитической информации.
Дальнейшее развитие экономического анализа с использованием со-временных компьютерных технологий связано не только с совершен-ствованием самой компьютерной техники и средств коммуникации, но и с разработкой более совершенных методологических и методических подходов к проведению экономического анализа, учитывающих новые возможности и меняющиеся внутренние и внешние условия функционирования хозяйствующих субъектов.

1. Программы финансового анализа

На сегодняшний день создан ряд программных продуктов, предназначенных для выполнения комплексной оценки деятельности предприятия, выявления основных тенденций его развития, расчета базовых нормативов для планирования и прогнозирования, оценки кредитоспособности предприятия.

К таким программам относятся:, "Инек-Аналитик", программные продукты серии "Инталев" (например, "Инталев: Корпоративные финансы", "Инталев: Бюджетное управление", "Инталев: Бизнес-процессы"), "Финансовый анализ 3.0" "Инвестиционный анализ 1.6", "Microsoft Project", "Альт-финансы", "Business Plan", "Маrкеting Аnаlуtiс", "Соmmerce", "Аnаlуzer", "Рredictor", "Portfolio" и т.п.

Некоторые программы, такие как "ИНЕК-Аналитик" и "Финансовый анализ", изготовлены на платформе программы МS Ехсеl, что значительно расширяет возможности аналитика, использующего данную программу.

Применение этих программ позволяет при необходимости изменить все находящиеся в программе формулы и макросы по своему усмотрению.

Другие программы реализованы на платформе одной из специализированных бухгалтерских программ. Так, программа "Интелев: Корпоративные финансы" реализована на платформе программы "1С: Предприятие 7.7" и совместима с любыми учетными системами ("1С", "Парус", "БЭСТ", "Комтех"), а для успешного использования программ "БЭСТ-Ф" и "БЭСТ-АНАЛЙЗ" потребуются навыки работы с Windows и аккуратная регистрация всех хозяйственных операций в системе "БЭСТ-4".

Рассмотрим возможности некоторых из программ анализа финансового состояния предприятия более подробно.

1.1 Программный комплекс "ИНЭК-Аналитик"

За последнее десятилетие фирма "ИНЭК" занимает лидирующее место среди аналитических программ. Эта фирма первой выпустила в 1990 г. на отечественный рынок программы по экономическому анализу деятельности предприятий, а на сегодняшний день ее разработки пользуются доверием специалистов органов государственного управления, крупных и средних промышленных предприятий коммерческих банков, аудиторских и консалтинговых фирм, учебных заведений, страховых организаций.

Программный комплекс "ИНЭК-Аналитик" предназначен для оценки финансово-экономического состояния, разработки, анализа и оценки бизнес-планов предприятий и организаций, занимающихся производством и оказанием услуг.

Программный продукт серии "Аналитик" решает следующие основные задачи:

* подробный анализ финансово-экономического состояния предприятий, занимающихся производством и оказанием услуг;

* подготовка, анализ и оценка планов развития предприятий (инвестиционный проект, бизнес-план, ТЭО, план финансового оздоровления);

* консолидация (объединение) данных предприятий и анализ объединенного варианта;

* сравнение фактических и плановых данных предприятий по финансово-экономическим показателям.

Программа позволяет просматривать в табличном, графическом и текстовом видах результаты работы, а также экспортировать их в МЗ У/ога и Ехсе1.

Программные продукты серии "Аналитик" ("ИНЭК-АФСП", "ИНЭК-АДП", "ИНЭК-Аналитик", "ИНЭК-Холдинг", "Банковский Аналитик") различаются спектром решаемых задач. Первая из программ содержит минимальный набор расчетов, каждая последующая, наряду с новыми функциями, включает в себя возможности предыдущей.

Программа "ИНЭК-АФСП предназначена для анализа финансового состояния предприятий и организаций любых видов деятельности на данных баланса и отчета.

Программа "ИНЭК-АДП" позволяет провести комплексный финансово-экономический анализ деятельности предприятий любых видов деятельности. Исходной информацией для анализа служат данные внешней бухгалтерской отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках), а также данные о структуре выручки, себестоимости, поступлении и расходовании.

Программный комплекс "ИНЭК-Аналитик" решает задачи комплексного финансово-экономического анализа, разработки, анализа и оценки бизнес-плана предприятий и организаций, занимающихся производством и оказанием услуг. "ИНЭК-Аналитик (Т)" предназначена для анализа и планирования деятельности торговых организаций

Программный комплекс "ИНЭК-Холдинг" предназначен для анализа, планирования и сравнения предприятий различных видов деятельности.

Программный комплекс "Банковский Аналитик" предназначен для анализа, планирования и сравнения предприятий различных видов деятельности.

В демонстрационной версии программы представлены следующие примеры предприятий и организаций:

АО "Металлург" (производство) -- план и факт;

ЗАО "Телеком >> (услуги) -- план и факт;

холдинг "Прометей" (холдинг, в котором объединены данные нескольких предприятий).

Демонстрационная версии программы "ИНЕК-Аналитик" доступна на сайте www. inec. ru

1.2 Программы серии "Инталев"

Консультационно-внедренческая фирма "Инталев" занимается постановкой и автоматизацией систем управления на предприятиях. Одним из направлений деятельности компании является разработка типовых программных продуктов и методических руководств в области оптимизации системы управления предприятием.

На сегодняшний день "Инталев" предлагает типовые решения в области бюджетирования, финансового анализа, управленческого учета и процесса управления, которые используют в своей работе сотни предприятий России и СНГ.

Область финансового менеджмента в наше время является наиболее актуальной для российских предприятий. Специалисты в этой области выделяют ряд инструментов, использование которых позволяет эффективно управлять финансами компании и компанией в целом: бюджетирование (или бюджетное управление), управленческий учет, финансовый анализ.

Серия программ "Инталев" предлагает ряд специализированных программ для анализа деятельности организации. "ИТРП +Инталев: Производство и Финансы ПРОФ" -- Программа предназначена для комплексной автоматизации производственных предприятий среднего и крупного масштаба.

"Инталев: Управление лизингом" -- это комплексный программный продукт для автоматизации управления лизинговой деятельностью. Он позволяет автоматизировать все этапы управления лизингом: планирование лизинговых сделок, расчет графиков платежей, бюджетирование денежных потоков и доходов и расходов лизинговой компании.

"Инталев: Бюджетное управление" версия 3.0-- программа для автоматизации бюджетирования для малых и средних предприятий, реализованная на платформе "1С: Предприятие 7.7". Позволяет планировать, учитывать и анализировать финансово-хозяйственные операции предприятия в единой информационной системе.Характеристики программы: наглядность, простота внедрения и эксплуатации, универсальность.

"Инталев: Корпоративные финансы" -- программный продукт, реализованный на платформе "1С: Предприятие 7.7", предназначен для автоматизации управленческого учета, бюджетирования, контроля и анализа по всем направлениям хозяйственной деятельности предприятия. Ориентирован на крупные торговые и производственные предприятия, в том числе, холдинги. В программе реализована система настраиваемых и расширяемых бюджетов, а также имеется возможность вести учет по нескольким планам счетов. Программа имеет широкие возможности финансового анализа.

"Инталев: Корпоративные финансы" включает в себя следующие возможности: бюджетирование, управленческий учет, бизнес-проектирование, прогнозирование, экономическое моделирование, документооборот, возможность ведения бухгалтерии и другие возможности "1С: Предприятие 7.7".

К особенностям программы относятся: широкие возможности управления финансами предприятий различных отраслей, пошаговое руководство для самостоятельной постановки и бюджетного управления в компании, возможности бизнес-проектирования (создание модели предприятия), возможность описания маршрутов движения информации и автоматизации информационных процессов в компании, составление долгосрочных прогнозов и экономических моделей развития предприятия. Программа имеет специальные возможности автоматизации планирования, учета и анализа для распределенных холдингов с разнородными видами бизнеса, реализацию национального и международного стандартов планирования, управленческого учета, анализа-и контроля (общероссийский, GААР, IAS, пользовательский) в единой базе данных, отсутствие двойного ввода данных и специальную поддержку внедрения.

"Инталев; Управление финансами" -- универсальная программа для автоматизации управленческого учета и финансового управления, совместима с любыми учетными системами ("1С", "Парус", "БЭСТ", "Комтех" и т.п.) благодаря механизму импорта-экспор-га информации с сохранением принципа однократного вода данных в систему. Ей присущи холдинговый учет, возможность оценивать эффективность работы различных подразделений компании. Целью программы "Инталев: Управление финансами" является повышение эффективности системы управления, что позволяет компании при имеющемся количестве ресурсов получать максимальную прибыль. Эта цель достигается автоматизацией управленческого учета компании, построенной на основе технологии бюджетного управления.

Перечислим возможности программы:

· составление и контроль исполнения бюджетов движения денежных средств, доходов и расходов, закупок, продаж, производства;

· широкий набор отчетности, характеризующий состояние и 1инамику показателей работы компании, в том числе с применением новейших технологий (ОLАР-анализ);

· настраиваемая система безопасности, ограничивающая рабо-гу пользователей только их функциональными областями.

К особенностям программы можно отнести:

· возможность организации совместной работы программы с 1юбыми учетными системами ("1С", "Парус", "БЭСТ", "Комтех" и т.п.) благодаря механизму импорта-экспорта информации;

· сохранение принципа однократного вода данных в систему; " холдинговый учет;

· возможность оценивать эффективность работы различных подразделений компании.

1.3 Программы анализа бизнес-процессов серии "БЭСТ"

Одной из основ успешного ведения дел в торговой компании является всесторонний анализ бизнес-процессов. Для решения этой важной задачи созданы программы серии "БЭСТ": "БЭСТ-Ф", "БЭСТ-АНАЛИЗ" и др.

Для успешной работы с этими программами требуются только навыки работы с Windows и аккуратная регистрация всех хозяйственных операций в системе "БЭСТ-4".

"БЭСТ-Ф" --- программа финансового анализа, предназначенная для проведения комплексного анализа финансового и имущественного положения предприятия. Она адресована руководителям и финансовым директорам предприятий, а также сотрудникам аудиторских и консалтинговых фирм. Программа позволяет анализировать структуру имущества, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, деловую активность и рентабельность хозяйственной деятельности, политику привлечения заемных средств, использование прибыли, проводить анализ деловой состоятельности банков и бизнес-партнеров. Программа также позволяет анализировать коммерческую деятельность, прогнозировать состояние запасов для последующего планирования закупок, сравнивать условия фирм-поставщиков и выбирать наиболее выгодного партнера, оценивать работу реализаторов и торговых отделов, исследовать факторы, влияющие на прибыль, проводить структурный анализ издержек обращения.

Программа "БЭСТ-Ф" работает в системе с Windows, она проста в освоении и работе, не требует никаких специальных настроек. Программа может работать в комплексе с "БЭСТ-4".

"БЭСТ-АНАЛИЗ" -- информационно-аналитическая система для руководителей торговых компаний. С помощью этой системы руководители и менеджеры торговых компаний смогут исследовать конъюнктуру рынка, выявить основные закономерности и тенденции спроса, прогнозировать ход продаж, рационально использовать трудовые ресурсы, складские и торговые помещения. Программа помогает оптимизировать график работы торговых отделов и регулировать сроки и объемы закупок. Результаты проведенного анализа могут быть использованы и при разработке плана товарооборота. При анализе данных используются известные статистические методы (средние, среднесглаженные, вычисление квадратичных отклонений, корреляционные кривые и др.).

Программа позволит финансовому специалисту проводить анализ товарооборота по предприятию, структурным подразделениям, номенклатурным группам и товарам, анализ закупок, расчет маржинальной и удельной маржинальной прибыли, а также анализ изменения закупочных и отпускных цен.

Программа позволяет оценить управление товарными запасами: оценку оборачиваемости, выявление неликвидных товарных позиций, расчет количества оборотов по номенклатуре, а также провести исследование динамики товарооборота по отдельным видам товаров, номенклатурным группам, торговым подразделениям и предприятию в целом.

"БЭСТ-МАРКЕТИНГ" -- средство оценки рыночных позиций предприятия. Программа "БЭСТ-Маркетинг" представляет собой удобное и эффективное средство, позволяющее оценить рыночные позиции предприятия в условиях конкуренции. Система рассчитана на самого обычного пользователя, не имеющего специального образования в области маркетинга.

Ввод информации осуществляется в виде естественных самоочевидных оценок по принципу "хуже/лучше", "важно/второстепенно". Вводимые качественные данные преобразуются системой в количественные, что позволяет проводить соответствующие расчеты.

Программа поможет определить перспективные рыночные ниши, провести анализ конкурентоспособности товара, рекламных кампаний, предложит рекомендации по повышению их эффективности, стимулированию продаж. Инструментами программы можно также проводить сравнительный анализ собственного товара с аналогами фирм-конкурентов, прогнозирование продаж и разработку сводного бюджета.

1.4 Программа "Финансовый анализ"

Программа "Финансовый анализ" позволяет определить состояние предприятия в динамике, произвести вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности с учетом инфляции и без него, рассчитать более 50 финансовых коэффициентов. Она автоматически составляет около 40 аналитических таблиц, помогает спрогнозировать дальнейшее развитие предприятия, избежать неприятных отношений с акционерами и контрагентами, имеющими доступ к балансовому отчету.

Программа "Финансовый анализ" позволяет анализировать не только новые формы отчетности, но и трансформировать старые. "Финансовый анализ" позволяет определить состояние парка оборудования и нематериальных активов на предприятии, провести анализ кредиторской и дебиторской задолженностей, т.е. выявить реальную стоимость долгов дебиторов. Применяя программу, можно определить реальную стоимость имущества и других статей баланса в динамике, поскольку в программе введена возможность корректирования стоимости имущества с учетом инфляции.

"Финансовый анализ" версии 3.0. рассчитывает точку безубыточности, эффект финансового рычага и производит анализ кредитоспособности предприятия по различным приведенным в ней методикам. Она прогнозирует дальнейшие изменения статей баланса и аналитических коэффициентов на период вперед, позволяет просматривать отчеты как на русском, так и на английском языках.

Демонстрационная версии программы "Финансовый анализ" доступна на сайте www. finanalis.ru

1.5 Программа "Альт-Финансы"

Комплексная оценка деятельности предприятия, выявление основных тенденций его развития, расчет базовых нормативов для планирования и прогнозирования, оценка кредитоспособности предприятия -- вот круг задач, которые решает программа "Альт-Финансы".

Открытость и адаптивность программного продукта "Альт-Финансы" предоставляют пользователю возможность самостоятельно вносить изменения в программу, учитывая свои требования или конкретные условия.

Использование данных стандартной бухгалтерской отчетности программы "Альт-Финансы" позволяет рассчитать финансовые показатели, характеризующие ликвидность, платежеспособность, оборачиваемость, финансовую устойчивость, рентабельность и эффективность использования финансовых ресурсов. Пользователь также имеет возможность выполнять финансовый анализ, используя как старые, так и новые формы бухгалтерской отчетности. С помощью специально написанной макрокоманды бухгалтерская отчетность автоматически переводится из старого в новый формат. Программный продукт "Альт-Финансы" использует следующие основные методы проведения анализа:

· горизонтальный -- анализ тенденций, при котором показатели сравниваются с аналогичными за другие периоды;

· вертикальный -- анализ, при котором исследуется структура показателей путем постепенного углубления и детализации;

· сравнительный -- анализ, при котором исследуемые показатели сравниваются с аналогичными среднеотраслевыми или показателями основных конкурентов.

Кроме того, пользователь располагает возможностью проведения факторного анализа изменения показателя общей ликвидности, рентабельности собственного капитала и других показателей.

1.6 Программа управления проектами Microsoft Project

Microsoft Project является одной из самых распространенных в мире систем управления проектами. Во многих западных компаниях Microsoft Project стал привычной добавкой к Microsoft Office даже для рядовых сотрудников, которые используют его для планирования графиков несложных комплексов работ.

Программа Microsoft Project благодаря своей гибкости и доступности стала фактическим стандартом пакета общего назначения, предназначенного для работы с проектами малого и среднего масштабов. Она является инструментом, позволяющим качественно управлять проектами с минимальными затратами времени и средств.

Проект из пяти--десяти стадий (работ), в котором задействованы два или три исполнителя, вполне поддается контролю с помощью записной книжки или органайзера. Однако проекты с количеством работ более десяти уже нуждаются в серьезных средствах управления, а эта прграмма является среди них безусловным лидером. Пакет отличается простотой. Разработчики программы не стремились вложить в него сложные алгоритмы календарного или ресурсного планирования. В то же время значительное внимание уделяется использованию современных стандартов, позволяющих эффективно интегрировать пакет с другими приложениями.

Microsoft Project позволяет облегчить и систематизировать групповую работу с проектами.

Настройка сообщений для команды проекта включает в себя возможность определения состава проектных данных, пересылаемых участникам проекта по электронной почте, и установку ограничений на коррекцию пересылаемой информации получателями.

Создание нового проекта начинается с выбора шаблона, поставляемого с программой или ранее созданного самим пользователем. Потом необходимо указать основную информацию о проекте в специальном окне. В первую очередь, это, конечно, даты начала и окончания, а также способ привязки проекта этим к датам. Дальше вас ожидает работа с ресурсами, необходимыми для осуществления проекта.

Для быстрого включения в работу начинающего пользователя Microsoft Project предоставляет кроме обычных средств помощи возможности пошаговой разработки проекта и интеллектуальной подсказки.

Среди достоинств пакета следует отметить достаточно удобные и гибкие средства создания отчетов. Основные типы отчетов могут быть выбраны из заготовок.

Возможность одновременно иметь несколько планов для каждого проекта позволит повысить эффективность анализа по принципу "что, если...". В то же время Microsoft Project предоставляет минимальный набор средств для планирования и управления ресурсами.

Дополнительные возможности Microsoft Project включают в себя импорт/экспорт данных в различных форматах, средства записи макрокоманд, Visual Basic.

1.7 Программа "ОЛИМП:ФинЭкспорт"

Другой хорошо зарекомендовавшей себя фирмой, разрабатывающей целевые аналитические программные пакеты, является фирма "Росэкспертиза". Она предлагает программный продукт серии ОЛИМП: ОЛИМП:ФинЭкспорт -- профессиональная программа анализа финансового состояния предприятия и прогноза его развития, в программе используются лучшие отечественные и зарубежные методики финансового анализа. Она создана специалистами департамента информационных технологий фирмы "Росэкспертиза", и адресована руководящему звену предприятий, финансовым менеджерам, аналитикам, сотрудникам аудиторских и консультационных фирм, кредитных и инвестиционных отделов банков.

Методика финансового анализа, реализованная в программе ОЛИМП: Фин Эксперт, использует данные внешней бухгалтерской отчетности и является синтезом лучших методик и приемов отечественного финансового анализа (В.В Ковалев, А.Д. Шеремет) и западных методик, адаптированных к отечественной практике(Е.Н. Стоянова, В.В. Ковалев). Это в первую очередь расчет эффектов финансового и операционного рычагов, широко применяемый в зарубежной практике.

В программе ОЛИМП:ФинЭксперт реализована также многофакторная модель корпорации "Дюпон" расчета ключевых финансово-экономических показателей развития предприятия: рентабельности чистых активов (RОNА), экономического роста компании (SG), средневзвешенной стоимости капитала (WАСС). Факторный анализ позволяет найти первопричины изменений этих результирующих показателей.

Оригинальная методика сравнения финансового состояния предприятий и ранжирования предприятий по величине интегрального показателя, реализованная в программе, позволяет проводить эффективное сравнение предприятий. Важным преимуществом методики, заложенной в программе ОЛИМП:ФинЭксперт, является возможность математико-статистического прогнозирования баланса и моделирования последствий управленческих решений.

Программа работает в следующих режимах:

* проверка отчетности;

* экспресс-анализ;

* полный анализ;

* методика федерального управления по банкротствам;

* многофакторная модель Дюпон анализа рентабельности и экономического роста;

* сравнение и ранжирование предприятий по комплексным финансовым показателям;

* моделирование и прогнозирование финансового состояния предприятия.

Анализируемыми данными являются данные баланса (форма № 1), отчета о прибылях и убытках (форма № 2), отчета о движении денежных средств (форма № 4) и других форм внешней отчетности. Основные достоинства и преимущества программы ОЛИМП:ФинЭксперт состоят в следующем:

* проводит полный и детальный анализ по всем разделам финансового анализа, рассчитывает более 100 финансово-экономических параметров и коэффициентов;

* обеспечивает детальную финансово-экономическую информационную поддержку по всем разделам, таблицам, финансово-экономическим показателям, содержит свыше 300 информационных блоков;

* автоматически формулирует результаты проведенного анализа, формирует выводы по проведенному анализу и экспертные оценки финансового состояния предприятия;

* проводит детальный анализ эффектов финансового и операционного рычагов, что позволяет оценить степень совокупного производственного и финансового риска;

* позволяет провести очистку данных от инфляционного искажения и проанализировать динамику баланса в сопоставимых ценах;

* дает возможность осуществлять прогнозирование финансового состояния предприятия;

* осуществляет импорт данных бухгалтерской отчетности из текстовых, DBF и Ехсеl файлов;

* ее профессиональная версия позволяет пользователю изменять формулы расчета показателей, формировать новые аналитические таблицы, реализовывать в программе собственные методы финансового анализа;

* реализована под Windows в среде Ехсе1, что позволяет использовать технологические и графические возможности этой среды.

Задание 2. Выполнить финансовые расчеты с помощью Excel:

Вариант 1.

1. Использование функции БЗ(БС).

БС (С4/С3; C3*C5; ; -C2)

2. Использование функции БЗРАСПИС.

По облигации номиналом 200 тыс. р., выпущенной на шесть лет, предусмотрен следующий порядок начисления процентов: первый год 15%, два следующих 20%, оставшиеся три года 25%. Рассчитать будущую (наращенную) стоимость облигации по сложной процентной ставке.

БЗРАСПИС (В2; В3:В8)

4. Использование функции НПЗ(ЧПС).

Инвестиции в проект к концу 1 года его реализации составят 10 000 р. В последующие три года ожидаются годовые доходы по проекту 2000, 4500 и 6500 р. Издержки привлечения капитала 8%. Рассчитать чистую текущую стоимость проекта =ЧПС(В1/В6; В3:В5)

5. Использование функции ЧИСТНЗ.

Инвестиция размером 12 млн. р. от 1 июля 1998г., принесет доходы: 2550 тыс. р. 15 сентября 1998 г., 4750 тыс. р. 1 ноября 1998 г., 5350 тыс. р. 1 января 1999г. Норма дисконтирования 9%. Определить чистую текущую стоимость инвестиции на 1 июля 1998 г. на 1 июля 1997 г.

			ЧИСТНЗ (В4 ;А3:Е3; А2:Е2)
			ЧИСТНЗ (В4 ;В3:Е3; В2:Е2)

6. Использование функции КПЕР.

КПЕР (В4/В5; ; -В3; В2) = n (B8/B5)

8. Использование функции ПЛПРОЦ(ПРПЛТ).

Вычислить платежи по процентам за первый месяц от четырехгодичного займа в 900 тыс. р. из расчета 12% годовых.

ПРПЛТ (В3/В5; 1; В5*В4; В2)

9. Использование функции ОБЩПЛАТ.

Заем под недвижимость сделан на следующих условиях: процентная ставка 11% годовых; срок 25 лет, размер ссуды 150 тыс. р., проценты начисляются ежемесячно. Найти сумму выплат по процентам за второй год и первый месяц займа.

1= (В2/В4; В4*В3; В5; 13; 24; 0)

2= (В2/В4; В4*В3; В5; 1; 1; 0)

Список используемой литературы

1) Федорова Г.В. "Информационные технологии бухгалтерского учета, анализа и аудита":уч. пособие / Г.В.Федорова,- 2-е изд. стер. - М.: Издательство "Омега -Л", 2006-304 с.: ил. - (Высшее финансовое образование)

2) Михеева Е.В. "Информационные технологии в профессиональной деятельности экономиста и бухгалтера":уч. пособие для студ. сред. проф. образования/ Е.В. Михеева, О.И. Титова- 2-е изд. стер. - М.: Издат. дом "Академия", 2006-208 с.

Научный руководитель- Романова Елена Валерьевна,
к.э.н., доцент СВФУ им. М.К.Аммосова, г. Якутск

Финансовый анализ является неотъемлемой составляющей финансового менеджмента на любом предприятии или в организации. Под финансовым анализом понимают процесс изучения основных показателей, мультипликаторов и коэффициентов, параметров, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризует его платежеспособность, кредитоспособность, конкурентоспособность, использование капитала и финансовых ресурсов, выполнение обязательств перед другими хозяйствующими субъектами и государством.
Ключевой целью финансового анализа является выявление резервов повышения рыночной стоимости предприятия, а также повышение эффективности его функционирования при помощи рациональной финансовой политики. Результаты финансового анализа – основа принятия управленческих решений, разработки стратегии дальнейшего развития предприятия.
Задачами финансового анализа являются:
– определение произошедших за определенный период изменений значений различных финансовых показателей;
– выявление наиболее вероятных тенденций изменения финансового состояния организации;
– выявление факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние организации;
– определение рычагов и мер воздействия на финансы организации с целью достижения определенного желаемого финансового результата
Финансовый анализ в традиционном понимании является методом оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе ее бухгалтерской отчетности (квартальной и годовой отчетности – бухгалтерского баланса (формы №1), отчета о финансовых результатах (формы №2) и т.д.). Выделяют 2 вида финансового анализа: внешний и внутренний.
Внешний анализ проводят аналитики, являющиеся посторонними для организации (предприятия) лицами (например, аудиторы, инвесторы), при этом особенностями данного вида анализа являются:
– множество субъектов анализа, а также пользователей информации о деятельности организации (предприятия);
– многообразие интересов и целей субъектов анализа;
– наличие стандартов учета и отчетности, типовых методик анализа;
– ориентация на внешнюю, публичную отчетность организации (предприятия), вследствие этого ограниченность задач;
– максимально возможная открытость результатов финансового анализа для пользователей информации о деятельности организации (предприятия).
Цель внешнего анализа для инвесторов, поставщиков финансовых и материальных ресурсов заключается в выявлении возможности выгодного вложения средств для обеспечения максимума прибыли и исключения риска потерь. Внутренний финансовый анализ проводят сотрудники предприятия (экономисты, финансовые менеджеры и т.д.), результаты внутреннего анализа используются для контроля, планирования и прогнозирования финансового состояния предприятия. Цель внутреннего финансового анализа заключается в установлении планомерного поступления денежных средств и размещении заемных и собственных средств таким образом, чтобы обеспечить эффективное функционирование предприятия, максимизировать прибыль, предотвратить вероятность банкротства предприятия . Также необходимо отметить, что информационная база внутреннего анализа существенно шире, включает в себя любую внутреннюю информацию предприятия, которая может быть полезной для принятия управленческих решений. Следовательно, внутренний финансовый анализ имеет гораздо больше возможностей, более детализирован, нежели внешний.
В настоящий момент времени существует множество классификаций видов финансового анализа. Так, согласно мнению специалиста в сфере анализа финансовой отчетности предприятия – В.В. Ковалева, финансовый анализ можно подразделить на следующие виды: экспресс-анализ финансовой отчетности, углубленный анализ.
Целью экспресс-анализа финансовой отчетности является получение наглядной, оперативной и простой оценки финансового состояния и динамики развития предприятия. Экспресс-анализ включает в себя изучение финансовой отчетности по формальным признакам (правильность оформления, комплектность, точность произведенных расчетов и т.д.), ознакомление с учетной политикой предприятия, аудиторским заключением, определение «больных» статей в финансовой отчетности, анализ изменения их в динамике, изучение пояснительной записки, общую оценку финансового и имущественного состояния согласно данным отчетности, подведение итогов по результатам проведенного анализа.
Углубленный анализ направлен на подробную характеристику финансового и имущественного потенциала предприятия, результатов его деятельности в прошедшем отчетном периоде, возможностей развития предприятия в будущем. Углубленный анализ дополняет, расширяет и конкретизирует отдельные процедуры экспресс-анализа. Углубленный финансовый анализ включает в себя следующие элементы:
– предварительный обзор финансового и экономического положения предприятия – характеристику направленности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, определение «больных» статей в финансовой отчетности;
– анализ и оценку экономического потенциала предприятия – оценку имущественного потенциала (формирование аналитического баланса, его горизонтальный и вертикальный анализ, анализ качественных сдвигов в имущественном потенциале), анализ финансового потенциала (платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости);
– анализ и оценку результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия – анализ эффективности деловой активности (текущей деятельности), анализ рентабельности и прибыли, оценку положения на рынке ценных бумаг.
Согласно мнениям С.И. Крылова и Н.Н. Илышева выделяют следующие виды финансового анализа:
– предварительный анализ, позволяющий провести несложную и наглядную оценку финансового состояния предприятия, а также оценку финансовых результатов его деятельности. Данный анализ включает в себя несколько этапов: подготовительный этап (визуальная и простейшая счетная проверка финансовой отчетности по существу и по формальным признакам (проверка правильности, ясности, комплектности финансовой отчетности, проверка наличия необходимых реквизитов, правильности арифметических расчетов), аналитическая увязка и перегруппировка статей бухгалтерского баланса для удобства проведения анализа); предварительный обзор финансовой отчетности (ознакомление с пояснительной запиской, аудиторским заключением, оценка качественных изменений в финансовом состоянии предприятия за прошедший период, выявление факторов, влияющих на показатели финансовой отчетности); расчет и анализ аналитических показателей, которые характеризуют финансовое состояние предприятия;
– углубленный анализ, цель которого заключается в подробной характеристике финансового состояния и финансовых результатов предприятия за прошедший период, определение возможностей предприятия на долгосрочную и ближайшую перспективу. Данный анализ осуществляется на основе данных всех форм финансовой отчетности предприятия и включает в себя следующие элементы: анализ бухгалтерского баланса предприятия и отчета о финансовых результатах, анализ отчета о движении денежных средств, отчета об изменениях капитала, анализ пояснительной записки к отчету о финансовых результатах и бухгалтерскому балансу, комплексный анализ финансового состояния предприятия на основании данных его финансовой отчетности.
В настоящий период времени на практике применяются следующие виды финансового анализа (рис.1):

Источником информации для данных видов финансового анализа служит финансовая отчетность предприятий (организаций), при этом в ходе анализа финансовых коэффициентов рассчитываются и оцениваются в динамике следующие наиболее важные показатели:
– показатели ликвидности:
– коэффициент текущей ликвидности – он позволяет определить, в какой кратности текущие активы предприятия покрывают краткосрочные обязательства (оптимальное значение коэффициента – 1,5-2,5). Коэффициент рассчитывают по данным бухгалтерского баланса предприятия (форма 1) согласно формуле:

, (1)

где с.1200 – итого по разделу II;
с.1510 – заемные средства;


– коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшем будущем предприятием за счет денежных средств, а также приравненных к ним финансовым вложениям (оптимальное значение коэффициента – 0,2-0,5). Данный коэффициент рассчитывается по данным бухгалтерского баланса предприятия (форма 1) согласно следующей формуле:

, (2)

где с.1240 – финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);

с.1510 – заемные средства;
с.1520 – кредиторская задолженность;
с.1550 – прочие краткосрочные обязательства;
– коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может немедленно погасить за счет денежных средств, поступлений по расчетам, средств краткосрочных ценных бумагах. Коэффициент критической ликвидности показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение предприятия станет действительно критическим, нормативное значение данного коэффициента составляет 0,7-1. Коэффициент рассчитывается по данным бухгалтерского баланса предприятия (форма 1) согласно следующей формуле:

, (3)

где – с.1240 – финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
с.1250 – денежные средства и денежные эквиваленты;
с.1230 – дебиторская задолженность;
с.1510 – заемные средства;
с.1520 – кредиторская задолженность;
с.1550 – прочие краткосрочные обязательства;
– показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (коэффициент автономии, коэффициент финансовой независимости, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов, коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования, коэффициент финансовой устойчивости и т.д.);
– показатели деловой активности (оборачиваемости);
– показатели рентабельности (показатель рентабельности продаж по валовой прибыли, показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, рентабельность продаж по EBIT и т.д.);
– показатели рыночной активности.
При анализе финансовых коэффициентов необходимо учитывать следующие моменты: на показатели финансовых коэффициентов большое влияние оказывает учетная политика предприятия, диверсификация деятельности существенно затрудняет сравнительный анализ коэффициентов по отраслям, так как нормативные значения могут значительно варьироваться для разных отраслей деятельности, при этом нормативные коэффициенты, выбранные в качестве базы для сравнения, могут быть не оптимальными, а также не соответствующими краткосрочным задачам анализируемого периода.
Таким образом, перечень видов финансового анализа обширен, выбор того или иного вида финансового анализа предприятия зависит от множества факторов, таких как форма предприятия, сфера деятельности предприятия, целей руководства предприятия на данном этапе его развития, экономическая ситуация в регионе и в стране в целом и т.д.
Достижение целей проведения финансового анализа осуществляется при помощи разнообразных методов и приемов. Рассмотрим их подробнее.
На сегодняшний день рынок компьютерных информационных систем проведения финансового анализа предприятий и организаций предоставляет широкий выбор разнообразных программ с различным спектром возможностей, среди них есть и универсальные информационные системы, которые охватывают все стадии процесса управления организацией (предприятием), включающие в себя модуль проведения финансового анализа. Примером таким систем являются программные комплексы корпорации Microsoft на бале ERP-систем, корпоративная информационная корпорации «Галактика» (г. Санкт-Петербург) «Галактика», BS Integrator компании «Бизнес-Сервис» (г. Киев) и другие. Данные программные средства предназначены для автоматизации финансово-хозяйственной деятельности крупных и средних предприятий.
Проведем оценку возможностей некоторых популярных среди предприятий и организаций России компьютерных информационных систем проведения финансового анализа, а также проанализируем особенности проведения финансового анализа организаций с их помощью.
Программа «ФинЭкАнализ» предприятия ООО «ЮАК» (г. Краснодар») – представляет собой профессиональную автоматизированную систему комплексного финансово-экономического, управленческого анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.
«ФинЭкАнализ» – мощный инструмент финансового анализа, включающий в себя несколько десятков разных методик финансового анализа, оценки управления и прогнозирования, финансового менеджмента, более 40 аналитических блоков (приложение 2). «ФинЭкАнализ» позволяет по данным бухгалтерского учета и отчетности формировать отчеты с графиками, таблицами и выводами, автоматически рассчитывает множество финансовых коэффициентов. Программа предназначена для экономистов, финансистов, аудиторов, бухгалтеров, арбитражных управляющих, сотрудников муниципальных и региональных администраций, с ее помощью специалисты могут решать множество задач (рис.3).

«ФинЭкАнализ» позволяет моделировать, оценивать состояние организации по разным категориям факторов (деловая активность, финансовая устойчивость, рентабельность, платежеспособность, ликвидность, общее состояние), производить оценку, насколько в организации проявляются черты финансовой пирамиды, прогнозировать вероятность банкротства.
Проанализировав особенности работы программы по финансовому анализу, можно выделить следующие ее преимущества: интерфейс программы является понятным и простым, следовательно, время для освоения продукта специалистом-аналитиком сокращается до минимума;
возможность экспорта данных из 1С: Предприятие 8 и более ранних версий программного обеспечения, что позволяет снизить трудоемкость работы по финансовому анализу;
на основании форм бухгалтерской отчетности (форм 1-5) «ФинЭкАнализ» формирует аналитические текстовые отчеты (с графиками, таблицами и выводами), а также рекомендации по улучшению финансового состояния организации;
результаты анализа сохраняются в фале формата Microsoft Office Word, где могут быть при надобности отредактированы;
все методики расчетов, используемые в ходе финансового анализа, полностью открыты для специалистов, работающих с программой;
«ФинЭкАнализ» постоянно совершенствуется специалистами ООО «ЮАК»;
наличие горячей линии поддержки программы, посредством которой специалисты ООО «ЮАК» бесплатно помогают установить и настроить «ФинЭкАнализ», объясняют порядок работы программы, отвечают на текущие вопросы по электронной почте или телефону. Пользователями «ФинЭкАнализ» является большое количество различных крупных и средний предприятий (среди которых – ЗАО Ямалгазпром, ЗАО Птицефабрика Новороссийск, ЗАО Геленджикский морской порт, ОАО Сады Придонья, ЗАО Тбилисский сахарный завод, ОАО Иркутский завод сборного железобетона, ЗАО Челябинский опытный завод, ОАО Мурманский губернский флот и др.), Вузов, более 150 аудиторских фирм, более 200 арбитражных управляющих, Департаменты субъектов Российской Федерации и другие клиенты из Российской Федерации, Казахстана, Белоруссии, Армении, Грузии, Украины и Абхазии.
Согласно отзывам пользователей «ФинЭкАнализ», программа является оптимальным решением, позволяющим достаточно легко и эффективно решать задачи мониторинга финансовой деятельности предприятия, полезным, удобным, интуитивно понятным, полным по функциональности, перспективным, с возможностью работы через сеть Internet программным средством финансового анализа. Недостатком программы пользователи считают высокий уровень ее стоимости (по данным на 10.09.2015г. – 6500 рублей в год, продление лицензии – менее 50% от стоимости программы).
Таким образом, можно сделать вывод, что «ФинЭкАнализ» – современный программный комплекс, который позволяет сделать финансовый анализ предприятий и организаций эффективным, комплексным, оперативным и удобным, даже в условиях ограниченного времени.
Программное средство «Альт-Финансы» предприятия ООО «Альт-Инвест» (г. Москва) предназначено для осуществления комплексной оценки деятельности организаций и предприятий, выявления основных тенденций их развития, расчета различных базовых нормативов для планирования, прогнозирования, оценки кредитоспособности организаций и предприятий .
Проведя анализ возможностей программного средства «Альт-Финансы», можно сделать вывод, что программа предназначена для экономистов, финансистов, бухгалтеров предприятий и организаций, с ее помощью специалисты могут проводить следующие виды анализа: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный, анализ структуры бухгалтерского баланса и динамики его статей, анализ чистого оборотного капитала, анализ структуры затрат, прибыльности, ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости активов и пассивов, эффективности труда, рентабельности. Также пользователи располагают возможностью проведения факторного анализа путем изменения показателя рентабельности собственного капитала, показателя общей ликвидности и иных показателей.
Преимуществами программы является то, что пользователи имеют возможность проводить финансовый анализ, используя и старые, и новые формы бухгалтерской финансовой отчетности (при помощи специально написанной макрокоманды бухгалтерская финансовая отчетность автоматический переводится из старого в новый формат), простой интерфейс.
Недостатки программы – отсутствие возможности работы посредством сети Internet, недостаточно перечень возможных видов проведения анализа при помощи программы, отсутствие горячей линии, недостаточная функциональность, высокий уровень стоимости программы (65000 рублей на 5 рабочих мест, стоимость полной поддержки – 30000 рублей в год), ограниченность круга пользователей (только для пользователей РФ).
Пользователями программы являются различные предприятия среднего и крупного бизнеса в РФ, коммерческие банки.
Программа «Ваш финансовый аналитик» аудиторской фирмы «Авдеев и Ко» является системой интеллектуального анализа финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской финансовой отчетности.
Анализ возможностей программы показал, что программа не требует участия специалистов-аналитиков в аналитическом процессе, программа производит расчет более 40 различных финансовых показателей, формирует законченный по содержанию и форме аналитический отчет с характеристиками, описанием полученных значений, выводами, таблицами и графиками.
При помощи программы можно выполнять следующие виды анализов и отчетов: полный финансовый анализ, полный финансовый анализ отчетности по МСФО или US GAAP, пояснительная записка к бухгалтерской отчетности, оценка стоимости организации, финансовый анализ должника, советы по улучшению финансового состояния, сертификат финансового состояния, оценка вероятности налоговой проверки.
Преимуществами программы является то, что не требуется предварительного обучения для работы с программой, не требуется участия специалистов-аналитиков в аналитическом процессе, имеется удобный ввод информации, возможность экспорта данных бухгалтерской отчетности из 1С: Предприятие 8 и более ранних версий, простой и удобный интерфейс программы, многовариантные описания, возможность анализа показателей в динамике, возможность настройки программы по собственным потребностям, мультиязычность программы, наличие горячей линии, систематическое обновление программы.
Недостатки программы – высокая стоимость программы (от 6400 рублей до 47500 рублей в зависимости от редакции программы), но при этом срок лицензии программы не ограничен.
Пользователями программы являются более 2000 предприятий крупного и среднего бизнеса, коммерческие банки (среди которых аэропорт Пулково, ОАО «Красный октябрь», Связь Банк, Авиакомпания Пегас Флай, Авиакомпания Якутия, Банк Замосквореций и т.д.), более 1500 разных клиентов из таких стран как Казахстан, Россия, Белоруссия, Абхазия, Грузия, Украина, и т.д.
Таким образом, проанализировав возможности трех программ финансового анализа предприятий, можно сделать вывод, что наиболее удобной, многофункциональной, лучшей по соотношению цена/качество из них является программное средство «ФинЭкАнализ».

Для анализа финансово-экономического состояния предприятия могут использоваться следующие программы:

1. «ИНЭК - Аналитик»

«ИНЭК - Аналитик» - старейшая программа финансового анализа. Она выпускается примерно с 1991 года, имеет несколько тысяч пользователей, рекомендована Управлением по банкротству и т.д. С точки зрения финансового анализа это наиболее сильная система, в первую очередь по методическому наполнению.

Использование программного комплекса "ИНЭК - Аналитик" позволяет проводить всесторонний анализ финансово-экономической деятельности предприятия в динамике за ряд периодов:

Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов и активов аналитического баланса (относительные и абсолютные изменения в структуре имущества и источниках его формирования);

Показатели прибылей и убытков (финансовые результаты);

Показатели притока и оттока денежных средств;

Показатели эффективности, характеризующие рентабельность деятельности и доходность вложений (рентабельность деятельности и капитала, оборачиваемость активов и элементов оборотного капитала);

Показатели платежеспособности, выявляющие способность предприятия расплатиться с текущими долгами и вероятность его банкротства в ближайшее время (коэффициент покрытия, промежуточный коэффициент покрытия, срочная и абсолютная ликвидность , интервал самофинансирования, коэффициент Бивера , показатель Альтмана и др.);

Адаптированность к российским экономическим условиям (в частности, налогообложение, учет, отчетность, инфляция)

Открытость и адаптируемость

Альт-Инвест - это открытый программный продукт. Открытость программы означает, что пользователь имеет возможность:

Выбирать и задавать необходимую структуру описания исходных данных для расчетов;

Просмотреть алгоритм выполнения расчетов;

Скорректировать заложенный алгоритм расчетов, исходя из специфики конкретного проекта (предприятия);

Дополнить программу новыми табличными формами и показателями.

Добавленные пользователем таблицы и показатели становятся равноправными элементами модели, на них распространяются все сервисные возможности программы

При необходимости может быть установлен режим защиты расчетных формул от изменений.

Широкие возможности по моделированию

При подготовке модели можно быстро настроить все основные параметры:

Используемые валюты (расчет может вестись в двух валютах);

Временные параметры проекта (дата начала, шаг расчета, длительность;

Перечень продуктов/услуг, статей затрат, источников финансирования;

Налоговое и экономическое окружение

Представление результатов расчетов

Программа позволяет представить проект в международно-признанных форматах, предлагая широкий выбор результатов анализа, охватывающих различные области оценки инвестиций:

Построение прогнозной финансовой отчетности по международным стандартам (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств).

Анализ эффективности инвестиций с позиций различных участников проекта

Оценка финансовой состоятельности и расчет финансовых показателей

Оценка бизнеса

Анализ бюджетной эффективности

Оставаясь корректной с точки зрения международных стандартов, программа "Альт-Инвест" максимально адаптирована к принятой в России системе бухгалтерского учета и формирования финансовых результатов. Это существенно приближает методику расчета к реалиям российской экономики.

Гибкость, открытость и исключительные возможности для адаптации позволяют эксперту-аналитику создать на базе программы "Альт-Инвест" уникальную модель конкретного инвестиционного проекта и смоделировать его поведение в различных условиях, в соответствии с различными сценариями.

Учет специфики переходной экономики - одна из наиболее сильных сторон программы "Альт-Инвест". Пользователь имеет возможность выполнять расчеты как в постоянных, так и в текущих ценах. Для расчета в текущих ценах предусмотрен специальный блок, позволяющий эксперту моделировать различные варианты развития инфляционных процессов. Расчеты могут проводиться как в моновалютном, так и в двухвалютном режиме, позволяющем учитывать изменение обменного курса твердой валюты на внутреннем рынке.

"Альт-Инвест" содержит блок анализа чувствительности. Самостоятельно выбирая варьируемые показатели, аналитик может оценить степень зависимости эффективности проекта от возможных изменений рыночной конъюнктуры, роста цен на необходимое оборудование и т.д. Руководителю, принимающему решение, такая информация поможет определить зоны риска проекта и предусмотреть соответствующие действия.

"Альт-Инвест" учитывает законодательные особенности осуществления лизинговых операций, позволяет отражать как финансовый, так и оперативный лизинг.

Пользователь "Альт-Инвеста" может произвести расчет эффективности проекта с точки зрения федеральных и муниципальных государственных органов. Это особенно актуально для проектов, претендующих на финансовую, организационную или стратегическую поддержку государства.

В результате работы с программным продуктом "Альт-Инвест" аналитик получает набор стандартных форм финансовой отчетности, а также показателей и коэффициентов, исчерпывающим образом описывающих проект и позволяющих выполнить его качественный анализ.

В частности, модель формирует такие финансовые документы, как проектные Отчет о прибыли , Отчет о движении денежных средств , Баланс . Дополнительно рассчитывается набор финансовых коэффициентов - ликвидности, оборачиваемости, прибыльности продаж и т.д. Таблицы показателей эффективности инвестиций включают простой и дисконтированный сроки окупаемости, внутреннюю норму прибыли и чистую текущую стоимость, максимальную процентную ставку по кредиту, которая может быть выплачена проектом.

Используя открытость модели, пользователь может самостоятельно сформировать нестандартные таблицы, построить новые диаграммы, рассчитать любые дополнительные показатели. Результаты расчетов могут быть распечатаны как на русском, так и на английском языке.

"Альт-Инвест" представляет собой комплект взаимосвязанных электронных таблиц в среде пакета Microsoft Excel. Такой способ реализации позволяет эксперту изучить все расчетные формулы, проследить логику формирования результатов из исходных данных, свободно ориентироваться в методике и расчетных таблицах. Все это, безусловно, способствует профессиональному росту пользователей.

6. «Альт - Инвест Сумм»

Альт-Инвест Сумм - профессиональная компьютерная модель для оценки инвестиционных проектов с возможностью построения полного финансового плана действующего предприятия

Альт-Инвест Сумм - компьютерная модель, предназначенная для оценки инвестиционных проектов различных отраслей, масштабов и направленности. "Альт-Инвест Сумм" особенно удобна для оценки проектов, реализуемых на действующем предприятии - модель позволяет описать и провести оценку эффективности нескольких инвестиционных решений, построить укрупненный финансовый план действующего предприятия, оценить состояние предприятия с учетом инвестиционных проектов.

Модель позволяет провести оценку состояния предприятия с учетом инвестиционных проектов по следующим направлениям:

По каждому инвестиционному проекту рассчитывается набор показателей: простой и дисконтированный срок окупаемости, NPV, IRR, NPVR, максимальная ставка кредитования. Также определяются показатели эффективности по выбранной группе инвестиционных проектов.

Финансовая состоятельность

По каждому инвестиционному проекту формируется отчет о движении денежных средств, который позволяет определить потребность каждого проекта и группы проектов в источниках финансирования. Модель расчетного счета предприятия без учета проектов и модель расчетного счета предприятия с учетом проектов позволяют определить возможности предприятия по финансированию проектов за счет собственных средств, а также оценить потребность в заемных источниках финансирования. При построении графиков кредитования учитываются ранее привлеченные кредиты действующего предприятия.

Риски осуществления проекта

Альт-Инвест Сумм позволяет одновременно описать и провести оценку от одного до двадцати инвестиционных проектов. Описание и оценка эффективности каждого из проектов осуществляется на отдельном листе - листе, повторяющем вид модели Альт-Инвест.

Модель предоставляет возможность оценить не только каждый проект в отдельности, но и эффективность общих инвестиционных затрат по группе проектов.

Ввод фактических данных Баланса и Отчета о прибылях действующего предприятия позволяет автоматически сформировать финансовый план действующего предприятия. Модель может представить будущее состояние предприятия только исходя из данных фактических отчетных форм (такая необходимость возникает, если информация о перспективных планах предприятия отсутствует).

Вы также можете вносить корректировки в финансовый план компании, задавая изменения объемов производства, затрат, капитальные вложения, перевод существующих незавершенных вложений на баланс, графики обслуживания ранее привлеченных кредитов. При этом корректно учитываются важные закономерности - изменение потребности в оборотном капитале при изменении объемов производства, изменение амортизационных отчислений при вводе или реализации постоянных активов.

Для каждого из рассматриваемых проектов;

По выбранной группе инвестиционных проектов;

Для предприятия без учета проектов;

Для предприятия с учетом инвестиционных проектов.

При построении графиков финансирования Вы можете оценить денежный поток каждого проекта в отдельности, группы проектов, предприятия без проектов, а также расчетный счет предприятия с учетом проектов.

В Альт-Инвест Сумм заложены широкие возможности выбора метода расчетов. Расчеты возможно выполнять как в постоянных, так и в текущих ценах, моделировать различные варианты развития инфляционных процессов.

Расчеты могут проводиться как в моновалютном, так и в двухвалютном режиме с выбором необходимой валюты итогов.

7. «Альт - Инвест Прим»

Альт-Инвест Прим - программный продукт для оценки проектов на основании укрупненных данных о проекте

"Альт-Инвест Прим 5.0" - компьютерная модель, предназначенная для проведения экспресс-оценки инвестиционных проектов различных отраслей, масштабов и направленности. Программный продукт "Альт-Инвест Прим" дает пользователю возможность выполнить предварительную оценку коммерческой состоятельности проекта, используя минимум исходной информации.

Проведение экспресс-оценки означает осуществление расчетов на основании укрупненной информации о проекте. Прежде всего это касается описания текущих затрат и инвестиций проекта - их описание не предусматривает подробной детализации. Однако методика, заложенная в расчетах "Альт-Инвест Прим 5.0", является единой по отношению ко всем программным продуктам "Альт-Инвест", что позволяет, несмотря на укрупненное описание исходных данных, получать точных результат.

"Альт-Инвест Прим 5.0" особенно удобен для оценки проектов, реализуемых на действующем предприятии - модель позволяет описать и провести оценку эффективности инвестиционного проекта, построить укрупненный финансовый план действующего предприятия и оценить состояние предприятия с учетом инвестиционного проекта.

Модель позволяет провести оценку состояния предприятия с учетом инвестиционного проекта по следующим направлениям:

Эффективность инвестиций (капитальных вложений)

По инвестиционному проекту рассчитывается набор показателей: простой и дисконтированный срок окупаемости, NPV, IRR, NPVR, максимальная ставка кредитования.

Финансовая состоятельность

По инвестиционному проекту формируется отчет о движении денежных средств, который позволяет определить потребность проекта в источниках финансирования. Модель расчетного счета предприятия без учета проекта и модель расчетного счета предприятия с учетом проекта позволяют определить возможности предприятия по финансированию за счет собственных средств, а также оценить потребность в заемных источниках финансирования. При построении графиков кредитования учитываются ранее привлеченные кредиты действующего предприятия.

Риски осуществления проекта

Анализ чувствительности позволяет определить границы изменения исходных параметров, при которых выбранные итоговые показатели сохраняют приемлемый уровень.

Ввод фактических данных Баланса и Отчета о прибылях действующего предприятия позволяет автоматически сформировать финансовый план действующего предприятия. Модель может представить будущее состояние предприятия только исходя из данных фактических отчетных форм (такая необходимость возникает, если информация о перспективных планах предприятия отсутствует). Вы также можете вносить корректировки в финансовый план компании, задавая изменения объемов производства, затрат, капитальные вложения, перевод существующих незавершенных вложений на баланс, графики обслуживания ранее привлеченных кредитов. При этом корректно учитываются важные закономерности - изменение потребности в оборотном капитале при изменении объемов производства, изменение амортизационных отчислений при вводе или реализации постоянных активов.

Модель формирует три базовые формы финансовой отчетности - Отчет о движении денежных средств, Отчет о прибыли, Баланс, а также набор основных финансовых показателей:

Для проекта;

Для предприятия без учета проекта;

Для предприятия с учетом проекта.

При построении графиков финансирования Вы можете оценить денежный поток проекта в отдельности, предприятия без проекта, а также расчетный счет предприятия с учетом проекта.

Ориентация на быструю предварительную оценку проекта налагает ряд ограничений на возможности программного продукта "Альт-Инвест-Прим 5.0". Это выполнение расчетов только в постоянных ценах и использование одной расчетной валюты.

8. «Альт - Финансы»

Альт-Финансы - профессиональная система комплексного анализа финансового состояния предприятия и тенденций его дальнейшего развития.

Программный продукт «Альт-Финансы» предназначен для выполнения комплексной оценки деятельности предприятия, выявления основных тенденций его развития, расчета базовых нормативов для планирования и прогнозирования, оценки кредитоспособности предприятия.

Проведение детального финансового анализа и управленческая интерпретация полученных результатов позволят найти оптимальный путь развития, разработать программу финансового оздоровления предприятия, находящегося на грани банкротства, обосновать инвестиционное решение.

Открытость и адаптивность программного продукта «Альт-Финансы» предоставляют пользователю возможность самостоятельно вносить изменения в программу, учитывая свои требования или конкретные условия.

Наличие возможности прогнозирования деятельности компании позволяет формировать прогнозную финансовую отчетность и анализировать финансовое состояние компании в будущем.

С помощью программного продукта «Альт-Финансы», используя данные стандартной бухгалтерской отчетности, можно провести анализ по следующим направлениям:

Анализ прибыльности;

Анализ ликвидности;

Анализ рентабельности;

Анализ эффективности труда.

Состояние организации по каждому из направлений анализа описывается показателями и коэффициентами, которые рассчитываются как по фактическим, так и по прогнозным данным. Результаты представлены в табличной и графической форме (диаграммы). Также существует функция автоматического формирования текстового заключения по результатам проведенных расчетов.

По основным финансовым показателям программа позволяет определить значения, оптимальные для анализируемой компании.

Программный продукт «Альт-Финансы» использует основные методы проведения анализа :

- горизонтальный

- вертикальный

- сравнительный

- факторный

Кроме того, пользователь располагает возможностью проведения факторного анализа изменения показателя общей ликвидности, рентабельности собственного капитала и других показателей.

Программный продукт “Альт-Финансы” используют в работе крупнейшие предприятия, банки и коммерческие структуры России

9. «Альт - Финансы Сумм»

Альт-Финансы Сумм - профессиональная компьютерная модель для анализа финансового состояния холдинговых компаний.

Программный продукт «Альт-Финансы-Сумм» предназначен для автоматизации расчетов в ходе выполнения анализа финансового состояния группы компаний (холдинга). С помощью данной программы на основании стандартных форм бухгалтерской отчетности - балансов (форма №1) и отчетов о прибылях и убытках (форма №2) компаний, входящих в группу, - формируется картина финансового состояния холдинга:

Определяются показатели, характеризующие ретроспективное финансовое положение группы компаний, тенденции и закономерности ее развития, «узкие» места, которые отрицательно сказываются на финансовом положении;

Предоставляется возможность моделирования прогнозного финансового плана холдинга - запланированных (либо возможных) изменений финансовых потоков (изменения объемов реализации, затрат, инвестиционных вложений, возврата и привлечения кредитов). По данным прогнозного финансового плана осуществляется автоматический расчет прогнозных финансовых показателей.

Финансовый анализ производится на основании автоматически консолидированной финансовой отчетности компаний, входящих в группу.

Открытость и адаптивность программного продукта «Альт-Финансы-Сумм» предоставляют пользователю возможность самостоятельно вносить изменения в программу, учитывая свои требования или конкретные условия.

Пользователь имеет возможность выполнять финансовый анализ, используя как старые, так и новые формы бухгалтерской отчетности. С помощью специально написанной макрокоманды бухгалтерская отчетность автоматический переводится из старого в новый формат.

С помощью программного продукта «Альт-Финансы-Сумм», используя данные стандартной бухгалтерской отчетности, можно провести анализ по следующим направлениям:

Анализ структуры баланса и динамики его статей;

Анализ чистого оборотного капитала и структуры затрат;

Анализ прибыльности;

Анализ ликвидности;

Анализ финансовой устойчивости;

Анализ оборачиваемости активов и пассивов;

Анализ рентабельности;

Анализ эффективности труда.

Состояние группы компаний (холдинга) по каждому из направлений анализа описывается показателями и коэффициентами, которые рассчитываются как по фактическим, так и по прогнозным данным. Результаты представлены в табличой и графической форме (диаграммы). Также существует функция автоматического формирования текстового заключения по результатам проведенных расчетов.

По основным финансовым показателям программа позволяет определить значения, оптимальные для анализируемого холдинга.

Программный продукт «Альт-Финансы Сумм» использует основные методы проведения анализа:

- горизонтальный - анализ тенденций, при котором показатели сравниваются с аналогичными за другие периоды;

- вертикальный - анализ, при котором исследуется структура показателей путем постепенного углубления и детализации;

- сравнительный - анализ, при котором исследуемые показатели сравниваются со значениями, допустимыми для данного предприятия;

- факторный - анализ, позволяющий определить влияние различных факторов деятельности предприятия на основные финансовые показатели.

10. «Альт Прогноз»

Программный продукт "Альт-Прогноз" представляет собой модель действующего предприятия, отражающую все основные аспекты его деятельности. С помощью модели решается задача формирования и оптимизации финансовых бюджетов (финансовых планов) предприятия.

Модель описывает и представляет информацию для оптимизации следующих направлений деятельности предприятия:

Производство продукции (работ, услуг)

Отгрузка продукции (работ, услуг), контроль склада

Управление текущими затратами

Инвестирование средств (инвестиционная программа)

Финансовая политика предприятия (программа кредитования, эмиссии, расчетов с бюджетом)

Формирование финансового бюджета с использованием модели "Альт-Прогноз" предполагает три этапа - отражение исходного состояния предприятия, описание разработанных планов, анализ и оптимизация будущего финансового положения предприятия.

Исходное состояние предприятия описывается при помощи стандартных форм бухгалтерской отчетности - Баланса и Отчета о финансовых результатах. Основными итоговыми характеристиками прогнозируемого финансового состояния предприятия являются модель расчетного счета предприятия, прогнозный отчет о прибыли, показатели безубыточности деятельности.

При формировании и оптимизации финансовых планов (бюджетов) учитываются особенности работы российских предприятий:

Российская система налогообложения и формирования финансовых результатов;

Бартерные операции и взаимозачеты;

Различные варианты распределения накладных расходов по видам продукции.

Модель "Альт-Прогноз" предоставляет необходимую информацию для тех, кто определяет финансовую политику предприятия - финансовых директоров, специалистов аналитических служб, внутренних и внешних аналитиков - а также для специалистов инвестиционных и финансовых институтов.

С помощью модели "Альт-Прогноз" решаются следующие задачи:

Определение объема реализации и цены каждого вида продукции, при которых обеспечивается безубыточность (необходимый уровень прибыльности) деятельности предприятия.

Анализ и оптимизация управления оборотным капиталом предприятия. Оценка экономического эффекта от оптимизации потребности предприятия в оборотных средствах.

Оценка суммы необходимого кредитования и построение графика привлечения и возврата средств (в том числе по ранее привлеченным кредитам)

Контроль и оптимизация структуры поступлений и платежей. В частности, определение величины "денежной" составляющей поступлений, необходимой для покрытия платежей в денежной форме.

Выбор наиболее рациональных сочетаний управленческих решений, направленных на повышение прибыльности и ликвидности предприятия.

"Альт-Прогноз" позволяет руководителю оперативно получить представление о том, как будет развиваться предприятие, выбирать варианты решений конкретных управленческих задач и прогнозировать влияние тех или иных действий на общее финансовое состояние организации.

Прогнозируемое финансовое состояние предприятия описывается с помощью показателей и коэффициентов, а также в виде графиков и диаграмм. Используя открытость модели, можно дополнять расчеты необходимыми таблицами и коэффициентами, формировать и изменять вид диаграмм.

11. «Project Expert 5»

Project Expert 5 позволяет готовить финансовые документы, отвечающие Международным стандартам бухгалтерского учета - поддерживаемым GAAP большинства развитых стран. При этом гибкие параметры ввода данных обеспечивают учет специфики российской экономики (налоговые изменения, задержки платежей и т.д.).

Project Expert 5 позволяет пользователям, не имеющим специальной подготовки в области финансового анализа, в короткий срок решить следующие задачи:

Детально описать и спроектировать деятельность любого предприятия с учетом изменения параметров внешней среды (инфляция, налоги, курсы валют);

Разработать план развития предприятия или реализации инвестиционного проекта, стратегию маркетинга и стратегию производства, обеспечивающую рациональное использование материальных, людских и финансовых ресурсов;

Определить схему финансирования предприятия;

Апробировать различные сценарии развития предприятия, варьируя значения факторов, способных повлиять на его финансовые результаты;

Подготовить финансовые отчеты (отчет о движении денежных средств, Баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об использовании прибыли) и бизнес-план инвестиционного проекта, полностью соответствующие международным требованиям, на русском и английском языках;

Провести всесторонний анализ предприятия (проекта), в том числе анализ общей эффективности, анализ чувствительности, анализ денежных потоков для каждого участника проекта, анализ финансового состояния и доходности предприятия с помощью трех десятков автоматически исчисляемых показателей.

Новая модификация программного продукта Project Expert - Biz Planner предназначена для планирования и анализа эффективности инвестиций на предприятиях малого и среднего бизнеса. Она позволяет быстро и эффективно разрабатывать качественный бизнес-план предприятий, действующих в промышленности, в сфере услуг, а также в области строительства.